出品 | 虎嗅科技组

作家 | 丸皆山

剪辑 | 王一鹏

头图 | 视觉中国

越南的半导体产业，可能从未像如今这般受到世界存眷。

据彭博社报说念，当地时期12月11日，黄仁勋同越南科技公司及政府商讨了半导体领域的配合左券，前者默示改日将投资2.5亿好意思元，用于缔造在越南的芯片中心。

黄仁勋这次东南亚之行，可谓是“雨露均沾”。到访新加坡，黄仁勋败露了英伟达正在与该国政府配合创建一个使用11种讲话西宾的大讲话模子；在马来西亚，黄仁勋默示将与当地企业共同搭建东说念主工智能数据中心。

履行上，相较于新加坡与马来西亚，越南的半导体产业愈加薄弱，但却可能连结下改日英伟达在东南亚地区独一的研发中心。

不外，即便有英伟达的助力，越南可能也很难在单干高度明确的公共半导体产业中，占据中枢位置。

越南已是“第二桑梓”？

英伟达投注越南，并不是一说念安适孤身一人事件。

本年9月，在拜登造访时期，两国政府晓示竣事多项半导体及稀土矿产左券。险些在消亡时期，EDA大厂新念念科技晓示将与西贡高技术园区配合开设半导体想象和孵化中心；芯片想象厂商Marvell（完满电子）也晓示将其位于胡志明市的子公司升级为“公共研发中心”。

Marvell在研发中心落成庆典上向学生披发奖学金，图片开头：Vietnam News

EDA和Marvell的加码，让越南政府看到了半导体产业链向想象端转型的可能，在曩昔二十余年的时期里，该国半导体产业永恒停滞在封测本领，既莫得晶圆代工场，也缺少高水平想象公司。

而凭据半导体行业协会（SIA）的统计数据，现在公共半导体产业中，封装本领仅占芯片总价值的6%，远低于想象（53%）与代工（24%）。

但就在越南政府准备抒展志在千里之时，英特尔泼来了一盆冷水。

11月初，英特尔决定暂停在越南的工场扩建方针，按照此前的计算，英特尔将追投10亿好意思元用于胡志明市封测工场的产能推行，如若方针凯旋的话，该工场在产能推行后将成为英特尔公共最大的封测工场。

凭据路透社征引知情东说念主士的报说念，废弃投资的原因是英特尔高层对“褂讪的电力供应和严重的官僚主义的担忧”。

英特尔的这番表态引起了越南政府的警觉，晓示行将出台更玩忽度的税收减免及地皮租出计谋。毕竟，早些年英特尔在与印度签署晶圆代工场的配合意向左券后，总结将新工场的选址定于中国大连，导问候法半导体等公司纷纷断绝捕快的履绝难一见历在目。

而本次黄仁勋的表态让越南政府得以暂时放下畏惧。

凭据越南通讯社的报说念，在越南方针与投资部举办的半导体和东说念主工智能会议上，黄仁勋默示，英伟达但愿将越南缔造成公司的“第二桑梓”，并将在越南配置法东说念主实体，改善当地的东说念主工智能基础措施和东说念主员手段。

黄仁勋这次到访了越南军用电子电信公司，图片开头：Bloomberg

尽管黄教主对于越南抱有很高的生机，但英伟达在越南的发展，可能会比英特尔还要艰巨。

算作一家Fabless厂商（无晶圆厂），英伟达不触及晶圆代工，以及封装测试等本领，其2.5亿好意思元投资的“芯片中心”，基本不错细目只担任研发职能。

但问题在于，越南地区芯片工程师东说念主才严重短缺。

好意思国-东盟营业理事会越南办事处肃肃东说念主Vu TU Thanh曾在采访中默示，现在越南在世界范围内，历程培训的芯片工程师仅有5000-6000东说念主，而改日5年越南对芯片工程师的需求八成在50000东说念主傍边。

此前Business Insider曾经报说念过，在越南半导体产业中，神秘顾客访问存在大皆的重要岗亭空白。如若越南改日几年半导体产业投资激增，那么这种东说念主才与行业发展不匹配的情况可能会日益严重。

一位半导体资深从业者向虎嗅默示，“无论是晶圆代工，照旧芯片想象，皆有着极强的Know-How属性，又名及格的芯片工程师在毕业后至少要经历5-8年的培训，智力澈底掌捏专科手段。”

而越南现在尚莫得一家晶圆代工场，先进芯片想象也处于起步阶段，更迫切的是，世界范围内能够肃肃微电子专科培训责任的，仅有河内科技大学这一所高校。

对中国会是要挟吗？

在亚洲地区，办事密集型产业向东南亚地区回荡，已是一个不能幸免的趋势，但研究到半导体行业较高的门槛，短时期可能难以得到骨子性发扬。

一位晶圆代工场高管向虎嗅默示，固然有部分外资企业受地缘政事影响，采选将研发中心从中国迁往越南（如Marvell），但摆在台面上的东说念主才缺口问题不会让这个行径演化为趋势；而在晶圆代工方面，即就是锻练制程的12寸晶圆产线的投资额也宽阔逾越百亿，研究到越南较为过期的基础措施缔造水平，外资也不大可能冒这个风险。

尤其是高下贱产业协同上，越南更不具备晶圆代工的条款。“以材料为例，在晶圆坐蓐中，除了中枢的单晶硅材料，还需要各式化学试剂、宝贵金属、特种气体在内的200余种接济材料。除溴化氢等少数几种依赖入口外，多数在国内皆有国产替代有筹谋，但越南险些就莫得这方面的产业链。”

不外，这位高管默示，研究本年下半年如斯多外资半导体巨头向越南抛去橄榄枝，对于国里面分从业者来说，亦然个值得警惕的信号。

越南的中枢上风在于大皆且受过基础教诲的低价劳能源，而这恰是芯片封装与测试本领所需要的。

“我不太知晓英特尔的封测厂为什么对电力有较高要求，履行上封测本领是不错通过弹性坐蓐去处置停电问题的。”这位晶圆厂高管指出，不同于晶圆代工场停电可能导致整批居品报废，封测厂对于过期地区的基础措施要求并不算高，况兼本事门槛相对较低。

而在用工本钱上，越南封测工场的工资水平八成仅为国内的三分之一。

履行上，固然英特尔暂停了越南封测厂的投资，但老牌封测巨头Amkor早已采选重金押注越南。此前，该公司曾耗资16在越南北宁省建立了旗底下积最大的封测工场，况兼平直定位于先进系统级封装。

封测巨头Amkor斥资16亿好意思元修建的封测工场，图片开头：Viglacera

有业内东说念主士指出，研究到现在英伟达A100/H100 GPU需求火热，台积电CoWoS先进封装产能履行上曾经供不应求，如若改日英伟达络续追加下单，不摒除部分先进封装产能会回荡到Amkor旗下工场的可能。

对于中国来说，封测产业提供了数目广阔的服务岗亭和经济收益。凭据中国半导体产业协会的统计数据，在2022年国内半导体封测行业从业东说念主数达到14万东说念主，商场范围达到2985亿元东说念主民币。

数据开头：中国半导体产业协会

研究到封测产业是一个典型的办事密集型产业，如若外资络续加码越南，可能会对国内封测端带来一定影响。

但无论何如，至少在可猜测的5-10年内，越南皆并莫得在职何一个维度上展泄漏具备从封测端向想象端和制造端过渡的后劲。因此青岛神秘顾客公司，对于黄教主“第二桑梓”的表述，可能更多的是基于某种政事表态。